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Forex Hedge Qu'est ce qu'un Forex Hedge Une couverture forex est une transaction mise en œuvre par un opérateur de forex pour protéger une position existante ou anticipée d'un mouvement indésirable dans les taux de change. En utilisant une couverture forex correctement, un trader qui est long une paire de devises étrangères peuvent être protégés contre le risque à la baisse. Tandis que le commerçant qui est courte une paire de devises étrangères peut se protéger contre le risque de hausse. Les méthodes principales de couverture des opérations de change pour le commerçant de forex au détail est par le biais de contrats au comptant et les options de change. Les contrats au comptant sont les transactions courantes des commerçants de forex au détail. Parce que les contrats au comptant ont une date de livraison très courte (deux jours), ils ne sont pas le véhicule de couverture de change le plus efficace. En fait, les contrats spot réguliers sont généralement la raison pour laquelle une couverture est nécessaire. Options de devises sont l'une des méthodes les plus populaires de couverture de change. Comme pour les autres types de titres, les options en devises donnent à l'acheteur le droit, mais non l'obligation, d'acheter ou de vendre la paire de devises à un taux de change particulier à un moment donné. Les stratégies d'options régulières peuvent être employées, comme les longues chevauchées. Longs étranglements. Et les spreads de taureaux ou d'ours. Pour limiter le potentiel de perte d'un commerce donné. Pas tous les courtiers de forex de détail permettent de couverture au sein de leurs plates formes. Assurez vous de la recherche du courtier que vous utilisez avant de commencer à trade. A Beginner039s Guide de couverture Même si elle ressemble à vos voisins hobby whos obsédé par son jardin topiaire plein de grands arbustes en forme de girafes et dinosaures, la couverture est une pratique chaque investisseur devrait savoir . Rien n'indique que la protection du portefeuille est souvent aussi importante que l'appréciation du portefeuille. Comme votre obsession voisins, cependant, la couverture est parlé plus que ce qui est expliqué, ce qui en fait paraître comme si elle appartient seulement aux domaines financiers les plus ésotériques. Eh bien, même si vous êtes un débutant, vous pouvez apprendre ce que la couverture est, comment il fonctionne et ce que les techniques de couverture des investisseurs et les entreprises utilisent pour se protéger. Qu'est ce que la couverture? La meilleure façon de comprendre la couverture est de penser que c'est une assurance. Quand les gens décident de se couvrir, ils s'assurent contre un événement négatif. Cela n'empêche pas un événement négatif de se produire, mais si elle se produit et vous êtes correctement couvert, l'impact de l'événement est réduit. Ainsi, la couverture se produit presque partout, et nous le voyons tous les jours. Par exemple, si vous achetez une assurance habitation, vous vous protégez contre les incendies, les cambriolages ou d'autres catastrophes imprévues. Gestionnaires de portefeuille. Les investisseurs individuels et les sociétés utilisent des techniques de couverture pour réduire leur exposition à divers risques. Sur les marchés financiers. Cependant, la couverture devient plus compliquée que simplement payer une compagnie d'assurance des honoraires chaque année. La couverture par rapport au risque d'investissement implique l'utilisation stratégique d'instruments sur le marché pour compenser le risque de fluctuations défavorables des prix. En d'autres termes, les investisseurs couvrent un investissement en faisant un autre. Techniquement, pour couvrir vous investirait dans deux titres avec des corrélations négatives. Bien sûr, rien dans ce monde est gratuit, donc vous avez encore à payer pour ce type d'assurance sous une forme ou une autre. Bien que certains d'entre nous puissent fantasmer sur un monde où les potentiels de profit sont illimités mais aussi sans risque, la couverture ne peut pas nous aider à échapper à la dure réalité du compromis risque rendement. Une réduction du risque entraînera toujours une réduction des bénéfices potentiels. Ainsi, la couverture, pour la plupart, est une technique non pas par laquelle vous ferez de l'argent, mais par lequel vous pouvez réduire la perte potentielle. Si l'investissement auquel vous faites affaire gagne de l'argent, vous aurez généralement réduit le bénéfice que vous auriez pu réaliser et si l'investissement perd de l'argent, votre couverture, si elle est couronnée de succès, réduira cette perte. Comment les investisseurs Hedge Hedge techniques impliquent généralement l'utilisation d'instruments financiers complexes connus sous le nom de dérivés. Les deux plus communs sont des options et des contrats à terme. N'allait pas entrer dans le fond de décrire comment ces instruments fonctionnent, mais pour l'instant il suffit de garder à l'esprit que, avec ces instruments, vous pouvez développer des stratégies de négociation où une perte dans un investissement est compensée par un gain dans un dérivé. Voyons comment cela fonctionne avec un exemple. Disons que vous détenez des actions de Corys Tequila Corporation (Ticker: CTC). Bien que vous croyez dans cette entreprise à long terme, vous êtes un peu inquiet de certaines pertes à court terme dans l'industrie de la tequila. Pour vous protéger contre une chute de CTC, vous pouvez acheter une option de vente (un dérivé) sur la société, ce qui vous donne le droit de vendre de la CTC à un prix spécifique (prix d'exercice). Cette stratégie est connue comme un put marié. Si votre cours boursier tombe au dessous du prix d'exercice, ces pertes seront compensées par des gains dans l'option de vente. (Pour plus d'informations, consultez cet article sur les puts mariés ou ce tutoriel de base sur les options.) L'autre exemple classique de couverture implique une entreprise qui dépend d'une certaine marchandise. Disons Corys Tequila Corporation est inquiet de la volatilité dans le prix de l'agave, l'usine utilisée pour faire de la tequila. La compagnie serait dans le pétrin profond si le prix de l'agave ferait monter en flèche, qui mangerait sévèrement dans des marges bénéficiaires. Afin de protéger contre l'incertitude des prix de l'agave, CTC peut conclure un contrat à terme (ou son cousin moins réglementé, le contrat à terme), qui permet à l'entreprise d'acheter l'agave à un prix spécifique à une date fixée à l'avenir . Maintenant CTC peut budget sans se soucier de la fluctuation des produits. Si l'agave monte en flèche au dessus de ce prix spécifié par le contrat à terme, la couverture aura payé parce que la CCT économisera de l'argent en payant le prix inférieur. Toutefois, si le prix diminue, la CCT est toujours tenue de payer le prix dans le contrat et en fait aurait été mieux non pas de couverture. Gardez à l'esprit que parce qu'il ya tant de différents types d'options et de contrats à terme un investisseur peut se protéger contre presque n'importe quoi, que ce soit un stock, prix des marchandises, taux d'intérêt et de la monnaie les investisseurs peuvent même se protéger contre la météo. L'inconvénient Chaque couverture a un coût, donc avant de vous décider à utiliser la couverture, vous devez vous demander si les avantages reçus de lui justifient la dépense. Rappelez vous, le but de la couverture n'est pas de faire de l'argent, mais de protéger contre les pertes. Le coût de la couverture qu'il s'agisse du coût d'une option ou d'une perte de bénéfice d'être du mauvais côté d'un contrat à terme ne peut être évité. C'est le prix que vous devez payer pour éviter l'incertitude. Nous avons comparé la couverture par rapport à l'assurance, mais nous devons souligner que l'assurance est beaucoup plus précise que la couverture. Avec l'assurance, vous êtes complètement compensé pour votre perte (habituellement moins une franchise). Hedging un portefeuille n'est pas une science parfaite et les choses peuvent aller mal. Bien que les gestionnaires de risque sont toujours visant à la couverture parfaite. Il est difficile à réaliser dans la pratique. Qu'est ce que la couverture signifie pour vous La majorité des investisseurs n'émettront jamais un contrat dérivé dans leur vie. En fait, la plupart des investisseurs de buy and hold ignorent complètement les fluctuations à court terme. Pour ces investisseurs, il n'y a pas grand chose à s'engager dans la couverture parce qu'ils laissent leurs investissements croître avec le marché global. Alors pourquoi en apprendre davantage sur la couverture Même si vous ne couvre jamais pour votre propre portefeuille, vous devriez comprendre comment cela fonctionne parce que de nombreuses grandes entreprises et fonds d'investissement se couvrir sous une certaine forme. Les compagnies pétrolières, par exemple, pourraient se protéger contre le prix du pétrole alors qu'un fonds commun de placement international pourrait se couvrir contre les fluctuations des taux de change. Une compréhension de la couverture vous aidera à comprendre et à analyser ces investissements. Conclusion Le risque est un élément essentiel mais précaire de l'investissement. Indépendamment de quel type d'investisseur on vise à être, avoir une connaissance de base des stratégies de couverture va conduire à une meilleure connaissance de la façon dont les investisseurs et les entreprises de travailler pour se protéger. Si vous décidez de commencer à pratiquer les usages complexes des dérivés, en apprenant comment la couverture fonctionne aidera à faire progresser votre compréhension du marché, ce qui vous aidera toujours à être un meilleur investisseur. BREAKING Down Hedge Hedge est analogue à la souscription d'une police d'assurance . Si vous possédez une maison dans un secteur propice aux inondations, vous voudrez protéger ce bien du risque d'inondation pour le protéger, c'est à dire en souscrivant une assurance contre les inondations. Il existe un compromis risque récompense inhérent à la couverture tout en réduisant les risques potentiels, mais aussi les gains potentiels. En termes simples, la couverture n'est pas gratuite. Dans le cas de la police d'assurance contre les inondations, les paiements mensuels s'ajoutent, et si l'inondation ne vient jamais, le titulaire de la police ne reçoit aucun paiement. Pourtant, la plupart des gens choisiraient de prendre cette perte prévisible et circonscrite plutôt que de perdre soudainement le toit au dessus de leur tête. Une couverture parfaite est celle qui élimine tous les risques dans une position ou un portefeuille. En d'autres termes, la couverture est 100 inversement corrélée à l'actif vulnérable. C'est plus un idéal qu'une réalité sur le terrain, et même la couverture hypothétique parfaite n'est pas sans coût. Le risque de base se rapporte au risque qu'un actif et une couverture ne se déplacent pas dans des directions opposées, comme prévu, se réfère à l'écart. Couverture par instruments dérivés Les instruments dérivés sont des titres qui se déplacent en fonction d'un ou de plusieurs actifs sous jacents, y compris des options. Swaps. Contrats à terme et à terme. Les actifs sous jacents peuvent être des actions, des obligations. Produits de base. Devises. Indices ou taux d'intérêt. Les dérivés peuvent être des couvertures efficaces contre leurs actifs sous jacents, puisque la relation entre les deux est plus ou moins clairement définie. Par exemple, si Morty achète 100 actions de Stock plc (STOCK) à 10 par action, il pourrait couvrir son investissement en souscrivant une option de vente américaine 5 avec un prix d'exercice de 8 expirant dans un an. Cette option donne à Morty le droit de vendre 100 actions STOCK pour 8 en tout temps au cours de la prochaine année. Si un an plus tard STOCK se négocie à 12, Morty n'exercera pas l'option et sera hors 5 hes peu à craindre, cependant, puisque son gain non réalisé est de 200 (195 y compris le prix de la mise). Si STOCK se négocie à 0, d'autre part, Morty exercera l'option et vendre ses actions pour 8, pour une perte de 200 (205). Sans l'option, il a perdu tout son investissement. L'efficacité d'une couverture dérivée est exprimée en terme de delta. Parfois appelé ratio de couverture. Delta est le montant que le prix d'un dérivé se déplace par mouvement de 1,00 dans le prix de l'actif sous jacent. Couverture par la diversification L'utilisation de dérivés pour couvrir un investissement permet de calculer précisément le risque, mais exige une mesure de sophistication et souvent un peu de capital. Cependant, les dérivés ne sont pas le seul moyen de se couvrir. La diversification stratégique d'un portefeuille afin de réduire certains risques peut également être considérée comme un phénomène de crudehedge. Par exemple, Rachel pourrait investir dans une entreprise de luxe avec des marges croissantes. Elle pourrait s'inquiéter, cependant, qu'une récession pourrait anéantir le marché pour la consommation évidente. Une façon de combattre ce serait d'acheter des stocks de tabac ou des services publics, qui ont tendance à résister bien aux récessions et à payer d'importants dividendes. Cette stratégie a ses compromis: si les salaires sont élevés et les emplois sont abondants, le fabricant de biens de luxe pourrait prospérer, mais peu d'investisseurs seraient attirés par des stocks contracycliques ennuyeux, qui pourraient tomber comme des flux de capitaux vers des endroits plus excitants. Elle a aussi ses risques: il n'y a aucune garantie que le stock de luxe et la haie se déplacent dans des directions opposées. Ils pourraient tous deux chuter en raison d'un événement catastrophique, comme cela s'est produit pendant la crise financière. Ou pour des raisons indépendantes: les inondations en Chine stimulent les prix du tabac, alors qu'une grève au Mexique fait de même avec l'argent. Sélection, il s'appliquera à toutes les futures visites au NASDAQ. Si, à tout moment, vous êtes intéressé à revenir à nos paramètres par défaut, sélectionnez Réglage par défaut ci dessus. Si vous avez des questions ou rencontrez des problèmes lors de la modification de vos paramètres par défaut, envoyez un courriel à isfeedbacknasdaq. Veuillez confirmer votre sélection: Vous avez choisi de modifier votre paramètre par défaut pour la recherche de devis. Ce sera maintenant votre page cible par défaut à moins que vous changiez votre configuration à nouveau, ou que vous supprimez vos cookies. Voulez vous vraiment modifier vos paramètres? Nous avons une faveur à vous demander. Veuillez désactiver votre blocage d'annonce (ou mettre à jour vos paramètres afin de vous assurer que les cookies et les javascript sont activés) afin que nous puissions continuer à vous fournir les nouvelles de premier ordre Et les données que vous venez d'attendre de nous.