Fx Options Introduction

Introduction aux options de change Lorsque nous échangons des positions FX, nous achetons une devise et en vendons une autre, quel que soit le prix du marché. Si la devise que nous avons achetée augmente en valeur par rapport à la devise que nous avons vendue nous faisons de l'argent et inversement si la valeur tombe nous perdons de l'argent. Une option d'autre part est d'échanger la paire de devises à l'avenir et seulement si le prix est en notre faveur. C'est-à-dire, c'est la possibilité de négocier la paire de devises à l'avenir à un certain prix, mais n'est pas une obligation de le faire. Utiliser la possibilité de négocier est appelé: pour exercer l'option. Par exemple, une option d'achat est le droit d'acheter une paire de devises à une certaine date à l'avenir (appelée l'expiration de l'option) à un certain prix, ce qui est connu comme la grève de l'option. Pour illustrer le concept, disons que l'EURUSD se négocie aujourd'hui à 1,3500 et nous aimerions acheter la paire de devises à ce niveau si elle augmente au cours de la semaine prochaine. Nous pourrions alors acheter une option d'achat avec une grève de 1.3500 qui expire dans une semaine. Si l'EURUSD est supérieur à 1.3500 en une semaine, nous pouvons exercer l'option et acheter l'EURUSD à 1.3500. Si l'EURUSD est plutôt au-dessous de 1.3500 nous n'exercons pas l'option, car nous pourrions toujours acheter l'EURUSD moins cher sur le marché. De même, une option de vente est le droit de vendre une paire de devises à une certaine date dans le futur à un certain prix. En suivant l'exemple ci-dessus, nous exercerions alors l'option de vente si l'EURUSD est inférieur à 1,3500, soit vendre l'EURUSD à 1,3500 et ne rien faire si le prix est supérieur à la grève. Fondamentalement, l'option donne le potentiel de hausse sur un métier sans le risque côté bas. Pour obtenir cela, nous devons payer un prix pour l'option. Dans l'exemple d'option d'appel, le prix de l'option peut être de 80 pips. Donc, pour que le commerce de l'option soit rentable, l'EURUSD devrait monter au-dessus de 1,3580. Ce niveau est connu comme le seuil de rentabilité de l'option. Notez que nous continuons d'exercer l'option si le spot est en dessous du seuil de rentabilité mais au-dessus de la grève. Par exemple, si le spot est à 1.3550 à l'expiration nous achetons l'EURUSD à 1.3500 faisant les 50 pips jusqu'au prix au comptant actuel, mais l'option nous a coûté 80 pips donc nous perdons 30 pips au total. Une illustration de la PL totale pour l'option est présentée à la figure 1. Figure 1. La figure illustre la PL (ligne bleue) sur une grève d'option d'appel 1.3500 et un prix de 80 pips. Comme avec tous les échanges de devises, vous négocierez généralement plus d'une unité de la paire de devises. Dans ce cas, nous parlons de la prime de l'option. La prime est le montant total que l'option vous coûte. Par exemple, si l'option d'achat ci-dessus est d'acheter 1 000 000 EURUSD, connue sous le nom notionnel de l'option, alors la prime est de 80 pips 1 000 000 qui est de 80 000 USD. Notez que la prime est le montant maximum que vous pouvez perdre en achetant une option. Disclaimer Les entités du Groupe Saxo Bank fournissent chacune un service d'exécution uniquement et l'accès à Tradingfloor permettant à une personne de consulter et / ou d'utiliser du contenu disponible sur ou via le site Web n'est pas destiné à le modifier. (Iii) l'Avertissement de Risque (iv) les Règles d'Engagement et (v) les Avis s'appliquant à Tradingfloor et / ou à son contenu en plus (où Pertinent) aux termes régissant l'utilisation d'hyperliens sur le site Web d'un membre du Groupe Saxo Bank par lequel l'accès au Tradingfloor est acquis. Ce contenu est donc fourni uniquement comme information. 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Pour faciliter la liquidité des dérivés de change, Eurex Exchange offrira un système de Market-Making incluant le partage des revenus et un remboursement des frais de transaction jusqu'à la fin de 2017 pour les contrats à terme FX et les options de change. Les dérivés de change seront livrés physiquement par l'intermédiaire du système de règlement multi-devises Continuous Linked Settlement (CLS). SubnavigationIntroduction aux options de forex Les options de forex représentent une autre manière de commercer le marché de forex. Quelles sont les options de forex Les options de Forex sont des valeurs mobilières qui permettent aux commerçants de forex d'acheter ou de vendre des contrats basés sur le mouvement des monnaies sous-jacentes sans détenir réellement les devises en question. Les options Forex donnent au trader le droit d'acheter ou de vendre une devise en échange d'une autre devise à un prix convenu et à une date prédéterminée, sans obligation de compléter cette transaction au prix ou à la date précisé. De toutes les formes de négociation d'options, le marché des options de forex est le marché le plus liquide de tous. Les options de Forex représentent un moyen de négocier le marché des changes comme une couverture contre les positions spot FX. Les commerçants institutionnels utilisent des options de change à cette fin afin que si une position de forex au comptant va à l'encontre des attentes du trader8217s, le commerce d'options de change peut être utilisé pour couvrir et couvrir les pertes qui peuvent avoir été encourus sur l'autre commerce. Plus précisément, ce sont les avantages que les commerçants peuvent obtenir des options de trading forex: a) Compenser l'effet des pertes sur le portefeuille trader8217s d'un commerce perdant dans l'arène Forex spot. B) Peut être utilisé exclusivement comme un moyen d'investissement financier en remplaçant l'option de change pour un commerce de forex spot. C) Peut être utilisé pour faire de l'argent à partir de forex même lorsque l'actif se négocie dans une fourchette serrée. Cela nécessite la connaissance du bon type de commerce option pour qu'il fonctionne. OÙ TRAVAILLER LES OPTIONS DE FOREX Les options de change ne peuvent être échangées qu'avec des courtiers sélectionnés. Certains de ces courtiers sont énumérés ci-dessous: Charles Schwab ETRADE Fidelity Investissements GAIN Securities Interactive Brokers OptionsHouse OptionsXpress Scottrade TDAMERITRADE TradeStation Securities Saxo Bank Trading options de forex nécessite généralement un degré plus élevé de marge en raison du coût de chaque commerce. En règle générale, un contrat commercial unique se compose de 100 unités de l'actif sous-jacent. Les opérations sur options de change sont habituellement compensées à la Bourse des valeurs mobilières internationales. TYPES D'OPTIONS AU COMMERCE Il existe de nombreuses façons de négocier un contrat d'options de change. Vous pouvez échanger des chevilles, des étranglements, des appels couverts, des spreads de crédit, des spreads de papillon, des appels et des mises nus, des condors en fer, des spreads d'ours et de taureaux, des spreads d'ours et de taureaux, etc. Il est conseillé pour le commerçant de commencer à partir du style de négociation des options les plus simples et que l'expérience est acquise, les versions commerciales plus complexes pourraient être ajoutés au profil de négociation. Nous allons donner quelques illustrations de la façon de commerce des options de forex en utilisant deux des styles qui ont été mentionnés ci-dessus. Vendre des appels couverts Une stratégie que vous pouvez adopter est en vendant un appel couvert. Vous vendez un appel couvert dans les conditions suivantes: a) Vous avez une position longue sur une paire de devises sur le marché spot forex qui a fait quelques gains. B) Vous vous attendez à ce que le prix de la paire de devises continue à augmenter jusqu'à l'expiration de l'opération d'option. Lors de la vente d'un appel couvert sur un bien, le courtier paye une prime au commerçant, qui est crédité au compte du commerçant lors de l'exécution du contrat. En d'autres termes, le courtier vous paie pour la vente de la position forex spot pour lui. Si l'actif va plus haut, alors le détenteur de l'option de forex conserve la prime et le bénéfice précédent du commerce forex au comptant. C'est parce que dès que le commerce d'option de forex est fait en vendant la position forex spot au courtier comme un contrat d'appel couvert, le courtier maintenant propriétaire de la position au comptant et le commerçant ne peut pas en profiter. Scénario 1 est la façon la plus simple de vendre un appel couvert, et est quelque chose que chaque commerçant peut faire sans stress. La seule exigence est pour l'actif de continuer à augmenter, après quelques gains initiaux, de sorte que le commerçant devrait être à la recherche d'une occasion d'entrer dans une tendance tôt, puis trouver un graphique de continuation ou de chandelier pour jouer le reste du commerce. Ce scénario est plus complexe que le commerçant aura besoin du prix à se déplacer dans deux directions, l'un après l'autre. Cela ne peut pas toujours être prédit avec certitude, mais est un scénario possible qui pourrait se produire avec les appels couverts, donc vous devez savoir comment le négocier si cela se produit. A) Comme dans le scénario 1 ci-dessus. B) L'action de prix de la paire de devises tombe au-dessous du prix d'entrée du commerce d'option de forex (mais reste au-dessus de l'entrée pour le commerce au comptant), puis commence à augmenter après l'expiration. Ici, le commerçant conserve la prime de la transaction. Depuis l'actif commence à augmenter après l'expiration, le commerçant profitera également de la hausse du commerce au comptant. Scénario 3 a) L'actif baisse continuellement. Ici, les bénéfices de la position spot commenceront à être érodés. Le commerçant devrait marquer le seuil de rentabilité pour le commerce au comptant (c'est-à-dire le prix d'entrée pour la position au comptant). Lorsque le prix de l'actif arrive à ce point, le commerçant doit exercer son option pour sauver la prime, parce que c'est le seul profit à faire. L'option forex est exercée par le rachat de l'option d'achat. C'est un exemple d'une façon de négocier des options de forex. Nous donnerons plus d'exemples dans les articles suivants.